Біткоїн біля небезпечної межі: експерти прогнозують ланцюгову реакцію обвалу

На ринку біткоїнів знову наростає напруга. На думку аналітиків, рівень у 60 000 доларів — це не лише психологічний поріг, а й критична точка, яка може спровокувати масові ліквідації.

Магія цифр: чому 60 000 доларів вирішують усе

Згідно з даними криптобіржі деривативів Deribit, відкриті позиції за пут-опціонами (вартість яких зростає, якщо ціна біткоїна впаде нижче 60 000 доларів) становлять 1,24 мільярда доларів. Це свідчить про наявність сильного механізму хеджування та накопичення спекулятивних очікувань нижче цього рівня.

Пут-опціони дають інвесторам право продати біткоїн за заздалегідь визначеною ціною до конкретної дати. Якщо ціна впаде нижче 60 000 доларів, ті, хто продав ці опціони, можуть почати масово продавати актив на спотовому або ф’ючерсному ринках, щоб компенсувати свої ризики. Це може посилити тиск на зниження, викликаючи ефект доміно.

Технічний аналіз: де знаходиться «остання лінія оборони»?

Трохи нижче рівня 60 000 доларів, приблизно на позначці 58 000 доларів, проходить 200-тижнева ковзна середня. Технічні аналітики розглядають цю середню як критично важливий рівень підтримки в довгостроковій перспективі. Утримання цієї лінії є життєво необхідним для збереження віри у «бичачий» ринок.

Ризики примусового продажу застави

За словами Максима Зайлера, генерального директора компанії STS Digital, у багатьох угодах про кредити, забезпечені біткоїнами, обумовлено, що заставне майно буде автоматично продано, якщо ціна впаде до цих рівнів. Такі примусові продажі можуть прискорити закриття позицій із використанням кредитного плеча, що ще більше знизить ціну.

Думки світових аналітиків та банків

Експерти розходяться в оцінках глибини можливого падіння, але одностайні у визначенні «небезпечної зони»:
Тоні Сікамор (IG Australia): Називає діапазон 58 000–60 000 доларів «критичною зоною». На його думку, стійкий прорив цього коридору може призвести до падіння ціни до верхньої межі 40 000 доларів.

Standard Chartered: Глобальний банк різко знизив свій прогноз ціни біткоїна на кінець 2026 року на дві третини порівняно з прогнозом двомісячної давності, довівши його до 100 000 доларів. Аналітики банку зазначають, що ціна може впасти до 50 000 доларів, перш ніж стабілізується.

Чи є привід для оптимізму?

Августін Фан, партнер гонконзької платформи для торгівлі криптоопціонами SignalPlus, зазначає, що більшість інвесторів, з якими він спілкувався, налаштовані песимістично в короткостроковій перспективі. Це свідчить про те, що значна частина негативних настроїв, можливо, вже врахована ринком. Якщо ринок витримає тиск на цих рівнях, це стане потужним фундаментом для нового витка зростання.

Користь для інвестора: як діяти зараз

В умовах такої екстремальної невизначеності експерти рекомендують дотримуватися трьох правил безпеки:
Перегляньте кредитні плечі: Примусова ліквідація — головний ворог трейдера у «критичній зоні».
Стежте за рівнем 58 000$: Стійке закриття тижня нижче цієї позначки стане серйозним сигналом для виходу з позицій.
Хеджуйте ризики: Використання пут-опціонів може захистити ваш портфель від раптового «чорного лебедя».

Наразі ринок схожий на стиснуту пружину, і розв'язка настане вже найближчим часом.