Reforma fiscal de DeFi y control de ingresos en el Reino Unido

El último presupuesto del Reino Unido mantiene sin cambios las normas básicas de tributación de las criptomonedas, pero complica la situación para los inversores. Al mismo tiempo, la Comisión de Impuestos y Aduanas de Su Majestad (HMRC) anuncia una revisión a fondo del régimen fiscal para las finanzas descentralizadas (DeFi), incluyendo los préstamos y la provisión de liquidez.

Sin impuestos, pero la presión aumenta

La Ministra de Hacienda, Rachel Reeves, no introdujo gravámenes separados para los activos digitales en el Presupuesto de 2025. El documento no prevé nuevos impuestos sobre el comercio, la posesión o el uso de criptomonedas. Sin embargo, la carga indirecta para los inversores seguirá aumentando.

El gobierno ha prorrogado la congelación de los umbrales del impuesto sobre la renta por tres años más. Esto significa que, a medida que aumentan los salarios nominales, cada vez más ciudadanos se encuentran en tramos con tipos impositivos más altos. Esta situación también afecta a los inversores activos, cuyos ingresos por transacciones se suman a sus ganancias principales, lo que puede generar importantes obligaciones fiscales.

El límite deducible del impuesto sobre las ganancias de capital (CGT) se mantiene en un nivel históricamente bajo. Como resultado, incluso las pequeñas ganancias derivadas de la venta de activos requerirán declaración. Simultáneamente, el Reino Unido está implementando estándares globales de intercambio de datos y, a partir de 2026, las plataformas de intercambio comenzarán a reportar información detallada de los clientes a HMRC, lo que aumentará la supervisión de las obligaciones fiscales de los operadores.

Revisión del Enfoque de las Finanzas Descentralizadas

La Agencia Tributaria ha publicado los resultados de una consulta sobre préstamos y staking en el sector DeFi. El regulador respondió a las críticas surgidas tras la publicación de una guía en 2022, que consideraba cualquier transferencia de tokens a un contrato inteligente como una venta.

Los participantes del mercado señalaron que estas normas son incompatibles con la realidad económica. El régimen actual crea una carga administrativa excesiva para los usuarios, lo que podría disuadir a los inversores de participar en DeFi. En respuesta, HMRC abandonó la idea de copiar la normativa aplicada al mercado de valores.

La agencia propone implementar el concepto "sin ganancias, sin pérdidas" (NGNL). Este nuevo enfoque tendrá en cuenta las particularidades de los procesos automatizados en DeFi, reduciendo la carga fiscal de los usuarios y simplificando el proceso de declaración de impuestos.

En conclusión

Por lo tanto, la reforma fiscal del Reino Unido mantiene sin cambios las normas fundamentales de la tributación de las criptomonedas, pero introduce nuevos desafíos para los operadores. Al mismo tiempo, un enfoque revisado de la tributación de DeFi podría ser un paso en la dirección correcta, creando un sistema más justo y comprensible para los participantes del mercado. Es importante estar atento a los cambios y adaptarse a las nuevas condiciones para minimizar los riesgos fiscales y gestionar sus activos de la manera más eficaz posible.