Desde acciones hasta bitcoin el comercio de Trump sacude todos los mercados

Después de una intensa campaña electoral, los votantes estadounidenses eligieron a Donald Trump como su 47º presidente, otorgándole una victoria con el 51,2% de los votos y una diferencia considerable de casi 50 millones de votos. La victoria de Trump sobre la candidata demócrata Kamala Harris atrajo la atención de muchos, pero hay otro elemento que define el rumbo de estas elecciones: el papel de los votantes cripto.

Las acciones en EE. UU. experimentaron un fuerte aumento: los futuros del S&P subieron un 1,4%; el dólar mostró su mayor crecimiento frente a las principales divisas desde 2020; los bonos del Tesoro cayeron, provocando que el rendimiento de los activos básicos aumentara más de 0,1 puntos porcentuales; y el bitcoin alcanzó un récord superior a los 75,000 dólares.

Aún no se han contabilizado todos los votos, pero estas tendencias demuestran claramente que los inversores anticipan que la segunda administración de Trump será en gran medida similar a la primera: un flujo constante de medidas (reducción de impuestos, desregulación, tarifas) que simultáneamente impulsará el crecimiento económico, las ganancias corporativas y la inflación.

Para aquellos en Wall Street que han seguido el "Trump Trade", fue un momento de validación, incluso si al final resultó ser efímero.

“Si mantuviste tu posición en el comercio de Trump durante las últimas seis semanas, ha sido excepcional”, afirmó Ed Al-Hussainy, estratega de tasas en Columbia Threadneedle Investment. “El asunto es que esas rachas ganadoras no duran para siempre, y no estoy seguro si este es un buen momento para asegurar ganancias”.

Aunque las señales de los inversores son en general positivas, los altibajos del mercado contienen una advertencia severa.

El aumento en los rendimientos de los bonos del Tesoro subraya los temores de que la política de Trump podría inflar aún más el déficit presupuestario ya sobredimensionado y reavivar una espiral inflacionaria que los legisladores recientemente lograron controlar después de la pandemia. Esto significa que otras fuerzas presionarán a los líderes en Washington para que contengan el gasto.

Previo a la votación, los gestores de fondos continuaron apostando por acciones, incluso después de que el índice S&P 500 ya había subido un 23% en 2024, preparándose para el mejor rendimiento en un año electoral en casi nueve décadas. Según una nota del martes del departamento de estrategias cuantitativas y derivadas de Morgan Stanley, los gestores de activos “tenían posiciones largas netas récord en futuros de índices de acciones de EE. UU.”.

Las posiciones largas en los índices S&P 500, Nasdaq 100 y Russell 2000 aumentaron a aproximadamente 400,000 millones de dólares, casi el doble del nivel de hace dos años, mientras que las posiciones cortas totales cayeron por debajo de los 100,000 millones de dólares por primera vez desde 2015. La nota también menciona que las inversiones entre los inversores minoristas están en aumento.

Según los últimos datos de la Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas, los fondos de cobertura y otros traders especulativos mantenían alrededor de 17,8 mil millones de dólares en posiciones alcistas en el dólar.

“Cuanto más se enfoque la agenda en la reducción de impuestos y la desregulación, más positivo será esto para los activos de riesgo”, escribió en su nota George Saravelos, jefe de investigaciones de divisas en Deutsche Bank AG.

Bitcoin alcanzó un máximo histórico

Como resultado de la victoria de Trump y sus promesas a favor de las criptomonedas, el bitcoin saltó a un máximo histórico de 75,000 dólares. Todo el mercado de criptomonedas respondió de manera positiva.

Tokens políticos populares, como DOGE, ELON, MAGA y DJT, se convirtieron en tendencias en las redes sociales, ya que los inversores apostaban a que Trump, quien utiliza activamente los activos digitales, ganaría las elecciones para la Casa Blanca.

Expertos destacados, incluidas las predicciones de Bernstein, ya anticipan que el precio del bitcoin alcanzará los 90,000 dólares. Pero esto es solo el principio.

Anteriormente, analistas de Deutscher sugirieron que la victoria de Trump podría desencadenar un "aumento instantáneo", lo que podría hacer que a finales de este año el bitcoin alcance un nuevo máximo histórico de 100,000 dólares.

Por otro lado, otros analistas esperan ver alguna toma de ganancias por el comercio relacionado con Trump en el corto plazo y consideran que es prematuro decir cómo reaccionará el mercado a futuro.