ADX: un sistema de negociación para medir la fuerza de la tendencia en Ethereum

Este indicador (ADX), que significa Índice Direccional Medio, se utiliza para medir la fuerza de la tendencia.
Si el indicador tiende hacia valores bajos, apenas hay tendencia, mientras que si el ADX toma valores altos, la tendencia subyacente será más significativa.

Trading: Explorando el ADX en Ethereum

La figura 1 muestra un ejemplo de uso del ADX en el gráfico de Ethereum. El indicador, que varía de 0 a 100, se calcula sobre los últimos 5 días, y como se ve en la parte inicial del gráfico, el indicador toma valores por encima de la línea de umbral medio de 50 cuando hay una tendencia prolongada y pronunciada.
Durante la tendencia alcista observada en Ethereum a principios de 2023, se vio que el ADX pasó de un valor de 20 a máximos de más de 90.
Las criptodivisas son esencialmente un mercado que pasa mucho tiempo en tendencia, ya sea alcista o bajista, y por lo tanto es muy probable ver valores de ADX muy altos, como en el caso que acabamos de describir.
Una distinción importante es también que el ADX tiende a subir tanto en las tendencias alcistas como en las bajistas. En situaciones de mercado lateral o cuando no hay tendencia, el ADX se mantiene en valores más bajos o, al menos, suele permanecer entre 0 y 50.

Figura 1: Representación gráfica del ADX en Ethereum
Hechas estas aclaraciones necesarias, queda entender cómo se puede utilizar la información obtenida por el indicador en una estrategia de trading. Parece lo más lógico, simplemente observando el gráfico, evitar seguir la tendencia durante fases tendenciales muy largas cuando el ADX tiene valores muy altos.
Esto se debe a que en realidad, cuando el mercado ya es lo suficientemente fuerte y el ADX se encuentra en niveles altos, continuar siguiendo la tendencia puede no producir los resultados deseados.

Cómo utilizar el ADX en el trading: una prueba en Ethereum

Así que pasamos a construir una estrategia (entrada de ejemplo mostrada en la Figura 2) que opera sólo posiciones largas en el mercado al contado de Ethereum.
El marco temporal utilizado es de 15 minutos y el máximo más alto de las últimas 200 barras se utilizará como nivel de entrada y el mínimo más bajo de las últimas 200 barras se utilizará como una especie de trailing stop para las operaciones largas.
Este trigger (o nivel de entrada) se calcula utilizando el llamado canal de precios (o también canal de Doncian), un indicador muy útil para establecer estrategias de seguimiento de tendencia.
Para salir de una posición, en cambio, la estrategia establece un stop loss, es decir, un nivel en el que se fija una pérdida máxima igual al 5% del valor de la posición tomada (10.000 $), es decir, 500 $.

Figura 2: Ejemplo de una entrada utilizando la estrategia ADX en Ethereum
La figura 3 muestra los resultados de la optimización del valor ADX aplicada a la estrategia que acabamos de describir. Los resultados oscilan entre 5 y 100, y la condición incluida en el código es que sólo operemos cuando el ADX esté por debajo de un determinado umbral. De hecho, la condición se hace más estricta a medida que disminuye el valor del ADX, como lo demuestra el número de operaciones que disminuyen a medida que disminuye el valor del ADX.

Figura 3: Optimización de ADX en Ethereum
De estos resultados se deduce que la estrategia ya está haciendo fundamentalmente muy buenas operaciones. De hecho, con valores de ADX inferiores a 100, 95, 90 y, en general, altos (y, por tanto, poco estrictos) la estrategia consigue muy buenos resultados. A medida que se avanza hacia valores de ADX más significativos, se observa que la operación media, es decir, el beneficio medio por operación, aumenta y el drawdown relativo disminuye. Entre 30 y 60 se pueden identificar los casos más interesantes, pero el punto que proporciona más certeza es 50.
Cuando se fija este valor, la estrategia adopta una curva de beneficios muy positiva, e incluso la operación media, según lo observado durante la optimización, alcanza los 194 dólares, aproximadamente el 2% del valor de la posición tomada. Ciertamente, se trata de un valor muy amplio, que potencialmente cubre el coste de operar en este mercado.
Un resultado muy bueno, ya que incluso 2022 fue positivo, lo que sin duda es otra ventaja de esta estrategia en comparación con la estrategia más simple de "comprar y mantener", dada la grave agitación que ha experimentado este mercado en el año analizado. Incluso en el año en curso, 2023, en medio de un repunte del activo subyacente, la estrategia también fue capaz de repetir y mejorar sus máximos históricos anteriores.