Como as decisões da Fed e do Banco do Japão podem mudar o mercado das criptomoedas em dezembro

Dezembro começou com um ambiente desafiante no mercado financeiro. Por um lado, os participantes no mercado estão quase certos de um corte na taxa de juro da Reserva Federal dos EUA. Por outro lado, crescem os rumores de um possível aumento da taxa por parte do Banco do Japão. Esta combinação de fatores cria incerteza e torna a movimentação do Bitcoin menos previsível.

Expectativas de um corte na taxa de juro da Fed

O blogger Coin22 ofereceu a sua perspetiva sobre a situação, referindo que a probabilidade de um corte de 0,25% na taxa de juro em dezembro já está acima dos 80%. Há apenas algumas semanas, a situação parecia diferente, mas os dados atualizados sobre a inflação e o mercado de trabalho alteraram rapidamente as estimativas dos analistas.

A inflação subiu 0,3% em setembro, igualando um aumento semelhante em agosto. A inflação subjacente subiu 0,2%. Os indicadores anuais estão a aproximar-se gradualmente da meta de 2%. O consumo está a crescer mais lentamente: 0,3% contra 0,5% anteriormente. Coin22 sublinha que esta tendência indica uma clara desaceleração económica, o que, na situação actual, está a pressionar a Reserva Federal a flexibilizar a sua política monetária.

A liquidez começa a fluir para o sistema

A Coin22 observa ainda que a Fed começou a agir antecipadamente. O volume de operações de recompra inversa (REPO) atingiu os 13,5 mil milhões de dólares. O Tesouro dos EUA está a recomprar ativamente títulos do governo, reduzindo a sua oferta no mercado. Isto está a conduzir a rendimentos mais baixos dos títulos e a uma mudança gradual de capital para activos mais arriscados.

De acordo com a Coin22, as entradas em fundos de criptomoedas atingiram os 740 milhões de dólares numa semana, o interesse em aberto cresceu 12% e o volume de negócios com stablecoins aumentou aproximadamente 2,1 mil milhões de dólares. Esta não é apenas uma atividade de curto prazo, mas um sinal de interesse sistémico nas criptomoedas no meio da crescente liquidez.

Impacto do Banco do Japão

No meio das expectativas de um corte na taxa de juro da Fed, o Banco do Japão pode tomar a decisão oposta e aumentar a sua taxa de juro. Isto cria incerteza adicional no mercado. Os participantes do mercado acompanharão de perto as ações do regulador japonês, uma vez que qualquer alteração na sua política poderá ter um impacto significativo nos fluxos financeiros globais.

Expectativas de Inflação

O relatório de inflação do IPC dos EUA será divulgado a 10 de dezembro. A Coin22 acredita que leituras mais baixas fortalecerão as expectativas de mais apoio económico por parte da Fed, o que poderá levar a um aumento do interesse nas criptomoedas. Se os dados forem melhores do que o esperado, isso poderá desencadear uma subida de curto prazo nos preços do Bitcoin e de outros criptoativos.

Em Conclusão

Assim sendo, dezembro promete ser um mês importante para o mercado das criptomoedas. As expectativas de um corte da taxa de juro por parte da Fed e de um possível aumento da taxa por parte do Banco do Japão criam um ambiente complexo e incerto. Os participantes no mercado devem estar preparados para a volatilidade e monitorizar de perto os indicadores macroeconómicos que possam influenciar as suas decisões de investimento.