Das ações ao bitcoin a negociação de Trump está agitando todos os mercados

Após uma intensa campanha eleitoral, os eleitores americanos escolheram Donald Trump como o 47º presidente dos Estados Unidos, garantindo-lhe uma vitória com 51,2% dos votos e uma diferença significativa de quase 50 milhões de votos. A vitória de Trump sobre a candidata democrata Kamala Harris atraiu a atenção de muitos, mas existe outro fator influente nesta eleição: a participação dos eleitores cripto.

As ações americanas dispararam: os futuros do S&P subiram 1,4%; o dólar teve seu maior crescimento em relação às principais moedas desde 2020; os títulos do Tesouro caíram, resultando em um aumento de mais de 0,1 ponto percentual no rendimento dos ativos básicos; e o bitcoin atingiu um recorde acima de $75.000.

Ainda não todos os votos foram contabilizados, mas essas movimentações deixam claro que os investidores esperam que a segunda administração de Trump seja em grande parte similar à primeira: um fluxo contínuo de medidas (redução de impostos, desregulamentação, tarifas) que simultaneamente impulsionarão o crescimento econômico, os lucros corporativos e a inflação.

Para aqueles em Wall Street que acompanharam o “Trump Trade”, foi um momento de validação, mesmo que se prove efêmero.

“Se você tem mantido a aposta no Trump Trade nas últimas seis semanas, foi uma performance excepcional”, disse Ed Al-Hussaini, estrategista de investimentos da Columbia Threadneedle Investment. “A questão é que essas séries vencedoras não duram para sempre, e é um bom momento para realizar lucros”.

Embora os sinais dos investidores sejam em geral otimistas, as flutuações do mercado também trazem um sério aviso.

O aumento nos rendimentos dos títulos do Tesouro destaca as preocupações de que a política de Trump aumentará ainda mais o já elevado déficit orçamentário e reacenderá a espiral inflacionária que os policymakers finalmente conseguiram controlar após a pandemia. Isso significa que outras forças pressionarão os líderes em Washington a manterem os gastos sob controle.

Na véspera da votação, os gerentes de fundos continuaram apostando em ações, mesmo depois do aumento de 23% do índice S&P 500 já em 2024, preparando-se para a melhor performance no ano eleitoral em quase uma década. Os gestores de ativos “tinham posições líquidas longas recordes em futuros de índices de ações dos EUA”, de acordo com uma nota divulgada na terça-feira pelo departamento de estratégias quantitativas e derivativas do Morgan Stanley.

As posições longas nos índices S&P 500, Nasdaq 100 e Russell 2000 aumentaram para cerca de 400 bilhões de dólares, quase o dobro do nível de dois anos atrás, enquanto as posições totalizadas diminuíram abaixo de 100 bilhões de dólares pela primeira vez desde 2015. A nota ainda menciona que os investimentos entre os investidores de varejo também estão aumentando.

Segundo os dados mais recentes da Comissão de Comércio de Futuros de Commodities, fundos hedge e outros traders especulativos mantinham cerca de 17,8 bilhões de dólares em posições otimistas em relação ao dólar.

“Quanto mais atenção for dada à redução de impostos e à desregulamentação na agenda de curto prazo, mais positivo isso será para os ativos de risco”, escreveu George Saravelos, chefe de pesquisa cambial do Deutsche Bank AG, em sua nota.

Bitcoin atinge máxima histórica

Como resultado da vitória de Trump e suas promessas a favor das criptomoedas, o bitcoin disparou para um nível recorde de $75.000. Todo o mercado cripto reagiu de forma positiva.

Tokens políticos populares, como DOGE, ELON, MAGA e DJT, tornaram-se tendências nas redes sociais, à medida que investidores apostavam que Trump, um ativo usuário de criptoativos, venceria a disputa pela Casa Branca.

Especialistas de destaque, incluindo a Bernstein, já preveem que o preço do bitcoin pode chegar a $90.000. Mas isso é apenas o começo.

Anteriormente, um analista da Deutscher sugere que a vitória de Trump pode desencadear um “crescimento instantâneo”,resultando em um novo recorde no valor do bitcoin de $100.000 até o final deste ano.

Por outro lado, outros analistas esperam que em breve haja um certo nível de realização de lucros nas operações ligadas a Trump e acreditam que ainda é cedo para prever como o mercado reagirá a seguir.