ADX: um sistema comercial para medir a força da tendência no Ethereum

Este indicador (ADX), que significa Índice Direccional Médio, é utilizado para medir a força da tendência.
Se o indicador tender para valores baixos, quase não há tendência, enquanto que se o ADX tomar valores altos, a tendência principal será mais significativa.

Negociação: aprendizagem do ADX no Ethereum

A figura 1 mostra um exemplo de utilização de ADX no gráfico Ethereum. O indicador, que varia de 0 a 100, é calculado ao longo dos últimos 5 dias, e como se vê na parte inicial do gráfico, o indicador toma valores acima da linha do limiar médio de 50 quando existe uma tendência prolongada e pronunciada.
Durante a tendência de subida verificada no Ethereum no início de 2023, verificou-se que o ADX subiu de um valor de 20 para máximos de mais de 90.
As moedas criptográficas são essencialmente um mercado que passa muito tempo numa tendência, seja em alta ou em baixa, e por isso é muito provável que veja valores muito elevados de ADX, como no caso que acabou de ser descrito.
Uma distinção importante é também que o ADX tende a subir tanto em tendências de alta como de baixa. Em situações de mercado lateral ou quando não há tendência, o ADX mantém-se em valores mais baixos ou, pelo menos, normalmente mantém-se entre 0 e 50.

Figura 1: Representação gráfica de ADX no Ethereum
Tendo feito estas explicações necessárias, resta compreender como a informação obtida pelo indicador pode ser utilizada numa estratégia comercial. Parece mais lógico, simplesmente observando o gráfico, evitar seguir a tendência durante fases muito longas da tendência quando o ADX tem valores muito elevados.
Isto porque na realidade, quando o mercado já é suficientemente forte e o ADX está em níveis elevados, continuar a seguir a tendência pode não produzir os resultados desejados.

Como utilizar o ADX no comércio: um teste sobre o Ethereum

Assim, passamos à construção de uma estratégia (exemplo de entrada mostrado na Figura 2) que negoceia apenas posições longas no mercado à vista Ethereum.
O período de tempo utilizado é de 15 minutos e a maior das últimas 200 barras será utilizada como nível de entrada e a menor das últimas 200 barras será utilizada como uma espécie de paragem de descida para trocas longas.
Este disparo (ou nível de entrada) é calculado utilizando o chamado canal de preço (ou também canal do Doncian), um indicador muito útil para a definição de estratégias de acompanhamento de tendências.
Para sair de uma posição, por outro lado, a estratégia estabelece um stop loss, ou seja, um nível em que uma perda máxima é estabelecida igual a 5% do valor da posição tomada ($10.000), ou seja, $500.

Figura 2: Exemplo de uma entrada utilizando a estratégia ADX sobre Ethereum
A figura 3 mostra os resultados da optimização do valor ADX aplicado à estratégia descrita anteriormente. Os resultados variam de 5 a 100, e a condição incluída no código é que só operamos quando o ADX está abaixo de um determinado limiar. De facto, a condição torna-se mais rigorosa à medida que o valor ADX diminui, como evidenciado pelo número de operações que diminuem à medida que o valor ADX diminui.

Figura 3: Optimização do ADX no Ethereum
Resulta destes resultados que a estratégia já está a fazer, fundamentalmente, muito bons negócios. De facto, com valores ADX inferiores a 100, 95, 90 e geralmente elevados (e portanto não muito rigorosos), a estratégia alcança resultados muito bons. À medida que se avança para valores ADX mais significativos, notar-se-á que o comércio médio, isto é, o lucro médio por comércio, aumenta e o drawdown relativo diminui. Entre 30 e 60 os casos mais interessantes poderiam ser identificados, mas o ponto que proporciona maior certeza é 50.
Quando este valor é estabelecido, a estratégia toma uma curva de lucro muito positiva, e mesmo o comércio médio, como observado durante a optimização, atinge $194, cerca de 2% do valor da posição tomada. Certamente, este é um valor muito capacitivo, cobrindo potencialmente o custo de negociação neste mercado.
Um resultado muito bom, sendo mesmo 2022 positivo, o que é certamente outra vantagem desta estratégia em comparação com a estratégia mais simples de "comprar e manter", dada a forte turbulência que este mercado conheceu no ano em análise. Mesmo no ano corrente, 2023, em meio a uma recuperação do activo subjacente, a estratégia foi também capaz de repetir e melhorar os seus anteriores máximos históricos.