Wie die Entscheidungen der Fed und der Bank von Japan den Kryptomarkt im Dezember verändern könnten

Der Dezember begann mit einem herausfordernden Finanzmarktumfeld. Einerseits herrscht unter den Marktteilnehmern nahezu Gewissheit über eine Zinssenkung der US-Notenbank. Andererseits mehren sich die Spekulationen über eine mögliche Zinserhöhung der Bank of Japan. Diese Kombination von Faktoren erzeugt Unsicherheit und macht die Kursentwicklung von Bitcoin weniger vorhersehbar.

Erwartungen einer Zinssenkung der Fed

Blogger Coin22 analysierte die Situation und merkte an, dass die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung um 0,25 Prozentpunkte im Dezember bereits über 80 % liegt. Noch vor wenigen Wochen sah die Lage anders aus, doch aktualisierte Inflations- und Arbeitsmarktdaten veränderten die Analystenschätzungen rasch.

Die Inflation stieg im September um 0,3 % und erreichte damit einen ähnlichen Wert wie im August. Die Kerninflation legte um 0,2 % zu. Die Jahresindikatoren bewegen sich allmählich auf das 2-%-Ziel zu. Die Konsumausgaben wachsen langsamer: 0,3 % gegenüber den vorherigen 0,5 %. Coin22 betont, dass dieser Trend auf eine deutliche Konjunkturabschwächung hindeutet, die die US-Notenbank in der aktuellen Situation zu einer Lockerung ihrer Geldpolitik veranlasst.

Die Liquidität im System nimmt zu

Coin22 stellt fest, dass die US-Notenbank (Fed) frühzeitig reagiert hat. Das Volumen der Reverse-Repurchase-Geschäfte (REPO) hat 13,5 Milliarden US-Dollar erreicht. Das US-Finanzministerium kauft aktiv Staatsanleihen zurück und reduziert so deren Angebot am Markt. Dies führt zu niedrigeren Anleiherenditen und einer allmählichen Kapitalverschiebung hin zu risikoreicheren Anlagen.

Laut Coin22 erreichten die Zuflüsse in Kryptofonds innerhalb einer Woche 740 Millionen US-Dollar, das offene Interesse stieg um 12 % und der Umsatz mit Stablecoins erhöhte sich um rund 2,1 Milliarden US-Dollar. Dies ist nicht nur eine kurzfristige Entwicklung, sondern ein Zeichen für ein systemisches Interesse an Kryptowährungen angesichts der wachsenden Liquidität.

Auswirkungen der Bank of Japan

Angesichts der Erwartung einer Zinssenkung durch die Fed könnte die Bank of Japan die gegenteilige Entscheidung treffen und ihren Leitzins erhöhen. Dies führt zu zusätzlicher Unsicherheit am Markt. Marktteilnehmer werden die Maßnahmen der japanischen Aufsichtsbehörde genau beobachten, da jede Änderung ihrer Politik erhebliche Auswirkungen auf die globalen Finanzströme haben könnte.

Inflationserwartungen

Der US-Verbraucherpreisindex (VPI) wird am 10. Dezember veröffentlicht. Coin22 geht davon aus, dass niedrigere Werte die Erwartungen an weitere wirtschaftliche Unterstützung durch die Fed stärken und somit das Interesse an Kryptowährungen steigern werden. Sollten die Daten besser als erwartet ausfallen, könnte dies einen kurzfristigen Anstieg der Kurse von Bitcoin und anderen Krypto-Assets auslösen.

Fazit

Der Dezember verspricht daher ein wichtiger Monat für den Kryptowährungsmarkt zu werden. Die Erwartung einer Zinssenkung der Fed und einer möglichen Zinserhöhung der Bank of Japan schafft ein komplexes und unsicheres Umfeld. Marktteilnehmer sollten sich auf Volatilität einstellen und makroökonomische Indikatoren, die ihre Anlageentscheidungen beeinflussen könnten, genau beobachten.