ADX : un système de trading pour mesurer la force de la tendance sur Ethereum

Cet indicateur (ADX), qui signifie Average Directional Index, est utilisé pour mesurer la force de la tendance.
Si l'indicateur tend vers des valeurs faibles, il n'y a quasiment pas de tendance, alors que si l'ADX prend des valeurs élevées, la tendance sous-jacente sera plus importante.

Trading : Exploration de l'ADX sur Ethereum

La figure 1 montre un exemple d'utilisation de l'ADX sur le graphique de l'Ethereum. L'indicateur, qui varie de 0 à 100, est calculé sur les 5 derniers jours, et comme on peut le voir dans la partie initiale du graphique, l'indicateur prend des valeurs supérieures à la ligne de seuil moyenne de 50 lorsqu'il y a une tendance prolongée et prononcée.
Au cours de la tendance haussière observée sur l'Ethereum au début de l'année 2023, l'ADX est passé d'une valeur de 20 à des sommets de plus de 90.
Les crypto-monnaies sont essentiellement un marché qui passe beaucoup de temps dans une tendance, qu'elle soit haussière ou baissière, et il est donc très probable de voir des valeurs ADX très élevées, comme dans le cas que nous venons de décrire.
Une autre distinction importante est que l'ADX a tendance à augmenter à la fois dans les tendances haussières et dans les tendances baissières. Dans les situations de marché latéral ou lorsqu'il n'y a pas de tendance, l'ADX reste à des valeurs inférieures ou, du moins, se maintient généralement entre 0 et 50.

Figure 1 : Représentation graphique de l'ADX sur Ethereum
Ces explications nécessaires étant faites, il reste à comprendre comment les informations obtenues par l'indicateur peuvent être utilisées dans une stratégie de trading. Il semble le plus logique, simplement en observant le graphique, d'éviter de suivre la tendance pendant les phases de tendance très longues lorsque l'ADX a des valeurs très élevées.
En effet, dans la réalité, lorsque le marché est déjà assez fort et que l'ADX est à des niveaux élevés, continuer à suivre la tendance risque de ne pas donner les résultats escomptés.

Comment utiliser l'ADX en trading : un test sur Ethereum

Nous passons donc à la construction d'une stratégie (exemple d'entrée présenté dans la figure 2) qui négocie uniquement des positions longues sur le marché au comptant de l'Ethereum.
L'échelle de temps utilisée est de 15 minutes et le plus haut des 200 dernières barres sera utilisé comme niveau d'entrée et le plus bas des 200 dernières barres sera utilisé comme une sorte de trailing stop pour les trades longs.
Ce déclencheur (ou niveau d'entrée) est calculé à l'aide de ce que l'on appelle le canal de prix (ou aussi canal de Doncian), un indicateur très utile pour mettre en place des stratégies de suivi de tendance.
Pour sortir d'une position, en revanche, la stratégie fixe un stop loss, c'est-à-dire un niveau auquel est fixée une perte maximale égale à 5 % de la valeur de la position prise (10 000 $), soit 500 $.

Figure 2 : Exemple d'entrée avec la stratégie ADX sur Ethereum
La figure 3 montre les résultats de l'optimisation de la valeur ADX appliquée à la stratégie décrite ci-dessus. Les résultats vont de 5 à 100, et la condition incluse dans le code est que nous n'opérons que lorsque l'ADX est en dessous d'un certain seuil. En fait, la condition devient plus stricte à mesure que la valeur ADX diminue, comme le montre le nombre de transactions qui diminue à mesure que la valeur ADX diminue.

Figure 3 : Optimisation de l'ADX sur Ethereum
Il ressort de ces résultats que la stratégie effectue déjà fondamentalement de très bonnes transactions. En effet, à des valeurs ADX inférieures à 100, 95, 90 et généralement élevées (et donc peu strictes), la stratégie obtient de très bons résultats. Au fur et à mesure que l'on se rapproche de valeurs ADX plus importantes, on remarque que la moyenne des transactions, c'est-à-dire le profit moyen par transaction, augmente et que le drawdown relatif diminue. Entre 30 et 60, les cas les plus intéressants ont pu être identifiés, mais le point qui offre le plus de certitude est 50.
Lorsque cette valeur est fixée, la stratégie prend une courbe de profit très positive, et même le trade moyen, tel qu'observé pendant l'optimisation, atteint 194 $, soit environ 2 % de la valeur de la position prise. Il s'agit certainement d'une valeur très importante, qui peut potentiellement couvrir le coût de la négociation sur ce marché.
C'est un très bon résultat, même 2022 étant positif, ce qui est certainement un autre avantage de cette stratégie par rapport à la stratégie plus simple "acheter et conserver", compte tenu des fortes turbulences que ce marché a connues au cours de l'année sous revue. Même pour l'année en cours, 2023, dans un contexte de rebond de l'actif sous-jacent, la stratégie a également été en mesure de répéter et d'améliorer ses précédents sommets historiques.